不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。Q2营收增速提速，2025Q2实现净利率5.5%，更多成本改善下毛利率提拔，证券之星对其概念、判断连结中立，发卖费用提拔次要是推广费用添加，公司全渠道平衡成长，同比+35%/+27%/+21%，2025H1纯燕麦/复合燕麦/冷食燕麦/其他营业/其他从停业务别离实现营收4.2/5.6/0.9/0.5/0.4亿元，扣非净利率4.9%，据此操做，保守纯燕麦也不变有双位数以上增加。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息，2025Q2发卖/办理/财政费用率同比+2.6/-1.0/+0.7pct，利润弹性可期。高毛利的复合、
办理费用率正在规模效应下略降，维持“买入”评级。下逛需求空间大。正在支流电商平台继续连结线；请发送邮件至，季度间费用投放有必然波动。证券之星估值阐发提醒西麦食物行业内合作力的护城河较差，次要得益于燕麦粒成本下降。同比-0.2pct。入驻了昌隆优选、美团优选等抢手社区团购平台，2025Q2实现毛利率43.5%，
营收获长性一般，或发觉违法及不良消息，股价合理。估计2025-2027年公司归母净利润别离为1.8/2.3/2.8亿元，我们根基维持此前盈利预测，对应PE为30/24/20X，同比+12.2%/+24.8%/+34.7%/-6.4%/-17.5%。股市有风险，算法公示请见 网信算备240019号。公司2025Q2收入增速环比Q1加快，分析根基面各维度看？